Особенности международного валютного рынка FOREX, его организация и участники.
Международный валютный рынок ФОРЕКС занимает особое место среди мировых
финансовых рынков. Благодаря своим масштабам (оборот до 2-3 триллионов
долларов США в сутки), высокой ликвидности и доходности, этот рынок
является одним из самых привлекательных рынков для инвесторов.
Размещение денежных средств на валютном рынке Forex - это одно из
наиболее перспективных и прибыльных направлений современного бизнеса и
инвестиции на этом рынке потенциально могут приносить большие
дивиденды.
Рынок
ФОРЕКС не является рынком в общепринятом смысле. Работа происходит не в
определенном здании и в определенные часы. Рынок имеет распределенный
характер. Все его участники связаны друг с другом через различные
информационные системы и имеют возможность совершать сделки круглые
сутки с вечера воскресенья и до вечера пятницы. Работа рынка не
прекращается ни на минуту, начинаясь на Дальнем Востоке, в Новой
Зеландии и проходя последовательно часовые пояса в Сиднее, Токио,
Гонконге, Сингапуре, Москве, Франфкурте-на-Майне, Цюрихе, Лондоне,
заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.
Основными участниками валютного рынка являются:
Коммерческие банки. Коммерческие
банки проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета
другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные
операции. Через операции с клиентами банки аккумулируют совокупные
потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и
размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо
удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и
самостоятельно, за счет собственных средств. В конечном итоге валютный
рынок представляет собой рынок межбанковских сделок. Банки торгуют
между собой с помощью информационных систем и являются маркет-мейкерами
для клиентов, которые не имеют доступа к таким системам. Центральные банки.
В их функции входит управление валютными резервами, проведение валютных
интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса
национальной валюты, а также регулирование процентных ставок по
вложениям в национальной валюте. Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Основные потребители и поставщики наличной иностранной валюты, проводящие конверсионные операции через банки. Инвестиционные, пенсионные и страховые фонды. Этот
вид участников рынка представлен различного рода международными
инвестиционными, пенсионными, взаимными фондами, страховыми компаниями
и трастами. Они осуществляют политику диверсифицированного управления
портфелями своих активов и, обладая колоссальными средствами, способны
оказывать существенное влияние на соотношение и движение взаимных
курсов валют. Брокерские компании. Выступают
в качестве посредников, маркет-мейкеров, предоставляя своим клиентам
доступ на рынок и обеспечивая возможность заключение сделок между
продавцами и покупателями иностранной валюты. За свои услуги дилеры
брокерских компаний получают часть разницы цены между курсами покупки и
продажи валют. Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых
курсах, является местом, где формируется валютный курс по уже
заключенным сделкам. В качестве посредника может выступать и
непосредственно коммерческий банк. Частные лица.
Широкий спектр неторговых операций, а также в последние годы самая
многочисленная группа, проводящая валютные операции со спекулятивными
целями.
Каковы же основные преимущества Forex перед другими
рынками, благодаря которым валютный рынок привлекает все новые и новые
сотни тысяч инвесторов во всем мире? Вот некоторые из них:
Доступность рынка.
Для того чтобы начать работу на рынке Forex достаточно открыть
торгово-залоговый счет в любом банке или брокерской компании,
предоставляющих услуги в данном финансовом секторе и внести на счет
денежные средства - гарантийный депозит, необходимый для получения
права совершения сделок. Возможность купли и продажи валют при отсутствии полной суммы контракта. Для
совершения сделок необходимо внести лишь начальную маржу (гарантийный
депозит), после чего появляется возможность заключать контракты, объем
которых может в 20 -100 раз превышать объем первоначально вложенных
средств. Высокая потенциальная доходность.
Изменчивость курсов валют такова, что в течение одного торгового дня
может достигать нескольких процентов, позволяя трейдеру зарабатывать с
учетом кредитного рычага при маржинальной торговле иногда до нескольких
десятков и более процентов от суммы залогового (гарантийного) депозита.
Открытие позиций в любом направлении по любой валюте или кросс-курсу.
Достаточно держать на торговом счете доллары США или иную валюту,
внесенные в качестве залога, чтобы иметь возможность открывать позиции
в любом направлении, т.е. покупать и продавать любые валюты и
кросс-курсы валют, которые котирует ваш брокер. Круглосуточная работа рынков. Это
единственный рынок, действующий 24 часа в сутки. Возможность работы на
финансовых рынках Азии, Америки и Европы стала доступной благодаря их
объединению в одну глобальную коммуникационную сеть. Круглосуточный
доступ на валютный рынок позволяет открывать и закрывать позиции в
наиболее благоприятное время и по лучшей цене. Высокая ликвидность.
Товаром на рынке FOREX являются деньги - товар со 100% ликвидностью.
Благодаря этому и огромным объемам совершаемых ежедневно сделок, рынок
Forex является самым ликвидным рынком в мире. В любой момент времени
можно открывать и закрывать позиции по ценам, существующим в данный
момент на мировом рынке. Прозрачность.
На рынке Форекс нет инсайдерской информации. Все данные об изменении
курсов валют, экономические и политические новости доступны в реальном
времени всем участникам рынка. И вы получаете новости одновременно с
Джорджем Соросом. Хотя следует отметить, что некоторая разница между
вами и Соросом все-таки есть - его действия на рынке уже являются
новостью, которая может привести к некоторому влиянию на курсы валют. Оперативность заключения сделок.
Для совершения сделки достаточно запросить у вашего брокера цену на
интересующую вас валюту и отдать приказ на покупку или продажу. После
подтверждения дилером банка факта покупки или продажи, суммы и цены
валюты контракта, сделка считается совершенной. С помощью сети Интернет
появилась возможность делать то, что раньше казалось немыслимым -
торговать валютой из любой точки мира и в любой момент времени. Отсутствие комиссионных. На
рынке Forex, как правило, отсутствуют какие-либо комиссионные, в
отличие от других рынков. На товарном, фондовом или фьючерсном рынках с
клиентов взимается плата в виде комиссионного и клирингового сборов
биржи, ими выплачивается комиссионное вознаграждение брокеру в виде
фиксированной суммы за каждую совершенную транзакцию или как процент от
суммы сделки и т.д. Основой для получения брокером (банком или
брокерской компанией) прибыли на Forex является спрэд - разница между
котируемыми им ценами покупки и продажи валюты. Спрэд может
рассматриваться как плата за услуги.
